談談人民幣理財商品─財富探索頻道─智邦公益電子報
enews.url.com.tw · August 07,2020有關人民幣理財商品
近期人民幣走勢有逐漸升溫的味道，市場詢問人民幣理財商品的聲音也愈來愈多，目前中國一年期定存利率達到3.5％，遠高於台幣一年期定存的1.355%，加上人民幣未來還有升值的預期，要讓人不注意也難。
臺灣早已開放銀行兌換人民幣業務，每次的限額為20,000元人民幣，不過臺灣的銀行並無人民幣存放款業務，所以投資朋友或能享受到人民幣升值的利益，但仍無法賺取那3.5％的利息，所以很多投資朋友只好利用國人每年五萬美金的結匯額度，借道香港或中國囉！
如果您認為中國股市真的有利可圖，或想搭中國經濟成長的順風車，下列有幾種方法不妨考慮看看：一是購買人民幣理財商品；二是購買與中國相關的開放型基金；三是購買在海外上市或掛牌的中資股份。目前在香港或中國，包括券商、銀行、信託公司或保險公司，都有不同的人民幣理財商品或投資型保單，可以讓投資朋友選擇，這跟臺灣一樣，風險自負。（有關A、B股的投資方式與管道，請參閱兩岸股市大探索 -- 寰宇出版）
在香港，臺灣投資者雖可以開立銀行戶頭，並擁有美元、歐元、英鎊抑或港幣的存款，但根據香港金融主管機關規定，必須持有「香港居民身份證」者，才能在當地銀行開人民幣帳戶，換言之，若投資朋友沒有香港身份，是無法在香港當地擁有人民幣存款。
不過路是人走出來的，在香港，臺灣的投資者是可以買到部分的人民幣理財商品的。如2011年4月29日，首檔以人民幣計價股票匯賢產業信託（87001.HK）在香港交易所掛牌上市，這是香港第一檔人民幣證券產品，也是中國內地以外首次使用人民幣進行IPO的商品。香港這幾年也流行迷你債（台灣稱為連動債，結構型商品的一種）或點心債（Dim-sum Bonds）。在大陸開放人民幣回流，加上人民幣持續看漲的情況下，吸引許多知名的跨國企業在香港發行境外（離岸）人民幣債券，由於這類債券在國際債券市場中的分量微不足道，故有「點心債券」之稱。
境外投資人在香港投資這類的人民幣債券並無太多的限制。 另外市場還有很多以人民幣計價的投資型保單或結構型商品，有興趣的投資朋友可以多方詢問。
有關中國的人民幣理財商品
人民幣理財已成為投資人資產配置的重要一環，很多長期遊走兩岸的台商，都會申請網路銀行業務及開立基金帳戶。大陸網路銀行與臺灣網路銀行的交易方式並無不同，您到哪兒都可以透過網路銀行從事轉帳或基金的投資。不過得提醒您一件事，中國自2008年一月全面實施第三方託管之後，並非所有銀行都會接受投資者拿台胞證開立基金帳戶。這裡我們要談的是一些人民幣理財商品的概念。（有關購買與中國相關的開放型基金及購買在海外上市或掛牌的中資股份等內容，請參閱兩岸股市大探索 -- 寰宇出版）。
券商集合理財
所謂券商集合理財也稱為集合資產管理業務。指的是由證券公司發行、集合客戶的資產，由專業的投資者（即券商）進行管理的一種理財產品，它是證券公司針對高資產客戶所開發出來的理財服務創新產品。通俗地講就是券商接受投資者委託，並將投資者的資金投資於股票、債券等金融產品的一種理財服務，其風險和收益介於儲蓄和股票投資之間。
這類券商集合理財商品，有幾個特色：一是以保底來吸引客戶，目前行情大約在5％左右；一是屬半封閉性質，並具有一定期限，通常是不超過五年；而公司也會提撥5～10％資金來參與投資。
銀行理財商品
自從中國的銀行取得QDII資格之後，各種理財相關商品紛紛上市，也真讓人看得眼花撩亂。這類的銀行理財商品大都屬於結構型商品，其可能聯結的海外資產包括：匯率、利率、商品、農產品與股價指數之類的，反正臺灣看得到的，大陸也都有。有段時間，市場還流行所謂打新股型（參與新股IPO）的理財商品。
私募基金
這幾年在中國還流行所謂的私募股權基金（Private Eequities）。私募基金主要分為兩大類：一為私募產業投資基金，一為私募證券投資基金。
目前中國陽光私募基金一般以投資顧問公司、投資管理公司等名義，以委託理財方式為其他投資者提供集合理財服務，主要形式包括信託型、公司型及有限合夥型等。其中，信託型是目前新興的一種方式。這些私募基金的操盤人，不乏知名的基金經理人出來自行創業的。
發行私募形式的信託基金，有一定的手續。一是需要成立一個國家認可的投資公司，有合法理財資格；二是需向所在地信託主管部門申請，並通過實盤模擬操作，才算通過考核，這才可以透過信託部門代理發行私募基金。通常一檔基金至少是一個億，最小投投資單位一般是以一百萬開始起跳。這類公司主要集中在上海和深圳兩地，其操作方式有保底和不保底兩種，這一塊就是俗稱的陽光理財，目前正逐漸放開中，身份也慢慢合法化。不過由於各家理財（應該說是操作）水準參差不齊，最近出了不少事，近半年，正在整理當中。
另外基金公司也積極的再推動一對多專戶理財，這跟臺灣私募性質的代客操作基金類似；如果您的資金夠大，基金公司也有5,000萬以上的「一對一」單一客戶理財業務。如下表。
職棒與投資
看了美國職棒季後賽就能發現
球真的是圓的
球季中勝率最高 最早聽牌的 未必是最後的贏家
只有團隊合作及堅持到最後的才能勝出
勝敗乃兵家常事
但要成為最後的勝利者
就必須具備有一定的實力 然後加上一點運氣
球賽如此 投資也是
與各位投資者共勉之
